从4月26日小肥羊股票停牌，到5月13日百胜及小肥羊联合召开媒体电话会议，再到5月18日商务部首次对收购一事公开表态。进入5月，小肥羊一直“高烧”不退。
如果收购成功，小肥羊296家加盟店的前途又当如何？与此同时，在收购背景下，藏在小肥羊背后的自营店和加盟店的矛盾、小肥羊盈利能力的下降、供货渠道的不完善，也慢慢浮出水面。
在这场看似大团圆结局的收购战中，加盟商一直不怎么乐观。有人认为，如果收购成功，加盟商的相关费用势必会提高，至于前途，“真的很难说。”
被放弃的加盟商
2009年10月，李睿最终还是放弃了小肥羊。
这一年，是李睿成为小肥羊加盟商的第九个年头。按照以往的规矩，他需要在合同期满的前一个月开始筹备2010年的加盟事宜。可因为上半年的生意不是很好，李睿就没有按照以往的套路操作，而是找到了品牌区域经理赵宇。他跟赵宇商量，希望赵宇能向公司给他这个老加盟商争取点扶持力度，少收点品牌使用费。
赵宇也同意了，并承诺会打报告到公司，让他等消息。可就是这一等，让李睿彻底跟小肥羊分手了。
“本应由加盟商先打报告，得到公司许可后，交纳品牌使用费，然后，双方签订新合同。”李睿说。在加盟商与小肥羊的第一个三年合同期满后，加盟合同需要一年签一次。在2009年之前，李睿对小肥羊也有过不满，倒也相安无事。
据李睿介绍，2009年，小肥羊公司因进了一套财务系统，所以将当年的品牌使用费按每个店年营业额的5%收取，从而废弃了以往每年5万元的品牌使用费收费标准。这个看似简单的变化，让李睿不堪重负。
他告诉新金融记者，到2009年的时候，他那个位于河北省某市面积为500平方米的店，除去房租、水电、人工，每天的营业额要达到3000元才能保证不赔钱。也就是说，在年营业额达到110万元的情况下，他才能勉强维持住这个店。
可是，“按照5%的收费标准，我在不赚钱的情况下还要拿出5.5万元交品牌使用费，我觉得不合理。如果公司抽取的是利润的5%，哪怕20%，甚至对半劈都可以。”事情过去快两年了，说起来李睿还是有点激动。
据小肥羊2009年年报披露，公司共有293家特许经营餐厅（即加盟店），特许经营餐厅业务的收入增至人民币3090万元，同比增长率为30.8%。
这样的谈判僵持了一个多月。一天，李睿接到了一个来自工商局的电话——小肥羊将李睿起诉了，说其违规经营，拖欠品牌使用费。李睿蒙了，赶紧拨通了赵宇的电话，当时两人说了很多话，可留在李睿脑海中的就一句：“公司放弃你了。”
“最后，我补齐了所有的费用，退出了小肥羊。1万元的保证金都没退，不过，因为加盟早，损失要小一些。”李睿说，“以一个农民的意识，我总觉得小肥羊应该能照顾一下我这样的老加盟商，最起码应该和新加盟商有所区别，可是……”
新金融记者5月20日以欲加盟小肥羊的身份从北京加盟热线了解到，这种收费方式到2009年年终就终止了，2010年又恢复为5万元/年的收费标准。至于为什么取消，热线工作人员说可能因为财务系统的后期操作比较麻烦，加盟店这边有难度，运用不熟练。“不过当年收取的比例大多是营业额的3%-4%，很少有5%的。”
既然收取额度有所不同，为什么是按最高标准执行，而且不能有所降低，这让李睿困惑。与此同时，时间不长，小肥羊在当地的自营店就热热闹闹地开张了，李睿彻底沦为了看客。
盈利下降的生意
“生意人最怕什么？不盈利！”李睿强调。
李睿说自己能平静地选择退出，就是因为不盈利。另外，自营店都要开张了，“我更没有指望了。”
在咨询加盟事宜的过程中，加盟热线的工作人员对新金融记者说：“小肥羊火锅的净利率是20%。”除了品牌的影响，更多的人或许是因为利润，成了小肥羊的加盟商。
可是，利润也并不是所有加盟商都能得到的。据李睿回忆，火锅店的业绩下滑开始于2007年，达不到小肥羊对外宣称的净利率，但是也差不多。可到2009年就属于“维持状态”。为了说明问题，李睿举了个例子。
2001年，羊肉的进价是7.5元-7.8元/斤，约250克/盘，卖10元/盘，毛利12元；2009年，羊肉进价是22元/斤，约250克/盘，卖15元/盘，毛利8元。
在毛利减少的同时，与日俱增的是成本。以李睿的店为例，500平方米的营业场所，2001年的年租金是7万元，2009年是15万元，涨幅最高可达100%以上；员工工资，2001年是450元-600元/人，2009年是1450元-1600/人，涨幅最高可达250%以上。
毛利的减少和成本的增加，导致的结果是：李睿在2001年赚了30万元（当年总投资30万元），在2009年只赚了3-4万元（按没有退出前的运营状况核算）。
“看不到利润了。”李睿失望地说。对李睿这个个体而言，在利润锐减的同时，小肥羊对加盟商的约束也越来越多。
在他所签的合同中，对加盟商利益的保护也在被逐年“放逐”。他说，2001年的时候，一个县级市只允许有一家店。可到了 2009年的时候，加盟商的区域保护半径是1500米。“从合同中，我能感觉到的是，小肥羊可以随时放弃加盟商。”李睿告诉新金融记者。
无独有偶，与李睿相隔千里的甘肃省某市另一加盟商宋鹏，也要在今年合同期满之后退出小肥羊。巧合的是，他也是2001年就加盟了小肥羊的商家。“如果收益能保证的话，我是不会放弃的。可现在，每天都在亏损。”宋鹏有点抱怨地说。
言及退出后的打算，宋鹏说：“会转而加盟别的火锅品牌。除了不盈利，我还不看好小肥羊的市场前景。”
新加盟的品牌需要投资大约120万元（2001年加盟小肥羊时，投资50万元），最重要的是，“这家品牌总部会派员驻店半年以上。当年，小肥羊火锅店开业的时候，总部就配了一名厨师和一名大堂经理。一个月后，大堂经理就走了，有啥事都是我自己搞定。”宋鹏感慨。
就加盟商而言，宋鹏可能还算幸运的。在小肥羊的官方网站上，加盟标准里清楚地写着：加盟店自行招聘人员，公司负责免费培训，食宿自理；公司会为加盟店提供开业前广告宣传建议方案，广告费用自理。
对此，李睿深谙于心。
简要内容：从4月26日小肥羊股票停牌，到5月13日百胜及小肥羊联合召开媒体电话会议，再到5月18日商务部首次对收购一事公开表态。
“2001年的时候，从区域品牌代理商那里办好一切手续后，就自己闷头在县城里做市场、做宣传、做推广。除了小肥羊的产品，我没有得到公司的任何支持。”李睿说。
小肥羊究竟应不应该给加盟商提供支持？著名特许经营专家李维华博士告诉新金融记者，我国于2007年5月1日起施行的《商业特许经营管理条例》第十四条明确规定，特许人应当向被特许人提供特许经营操作手册，并按照约定的内容和方式为被特许人持续提供经营指导、技术支持、业务培训等服务。
在这一条当中，最核心的字眼应该是“持续”，可在新金融记者采访到的几位加盟商中，均表示没有被“持续支持”礼遇过。
当然，小肥羊对加盟商的“不友好”还表现在随意涨价的行为上。
据李睿回忆，2006年，首届小肥羊全国加盟商大会在包头召开。会上，公司承诺羊肉在一年内不涨价，因为羊肉都是提前采购好，存放在仓库里。可是，会议结束后不到3个月，每公斤羊肉就涨了2元钱。“更可气的是，一年内还涨了两次。”李睿说。
针对此事，李维华博士说：“不论这个承诺是口头还是书面的，只要有证据，这就属于违约，而且涉嫌商业欺诈。”
更令人不可思议的是，小肥羊引以为傲的提供给加盟商的产品，也可以从别的渠道获得。
一位知情人士向新金融记者透露，小肥羊的产品对很多老加盟商来说已经烂熟于心，即使不再加盟小肥羊，如果他们还想卖小肥羊火锅，依旧可以通过以往的进货渠道轻松拿到产品。如此一来，加盟商的利益就很难得到保障。
对此，加盟热线的工作人员并没有否认，其给新金融记者的解释是：“加盟小肥羊，你将拥有整个小肥羊安全的食品产业链。如果不挂小肥羊的LOGO，即便也卖这种产品，是不会具备小肥羊的品牌优势的。另外，这种违法行为不会得到总部的任何支持，顶多也只能是拥有这个产品。”
其实，小肥羊对待加盟商的“不友好”，早有先例。有媒体公开报道，加盟曾经是小肥羊最主要的发展模式，该品牌通过这一模式得到疯狂扩张，2002年迅速达到600多家店面。但同时，因发展速度过快，导致公司的整体管理能力、管理团队跟不上。于是，2005年5月，该公司通过关停、回收、合作等方式把721家店缩减成321家。
“以上行为，是小肥羊对加盟商最不友好的一次。”李维华说。对小肥羊“缩减”加盟商的行为，李维华表示，这种对合作伙伴不负责任、过河拆桥的行为，他很鄙视。他和宋鹏一样不看好小肥羊的市场前景。“如果要在不看好前面加上一个定语，那我非常不看好。”
推向世界的梦想
每个人都有梦想，每个企业也一样。作为小肥羊，它曾经有一个进军海外市场的梦想，可这个梦想在外界看来以失败而告终。
有资料显示，2009年年底，小肥羊着重发展的美国、加拿大、日本三大海外市场，均已退出直营，三家海外分公司也均解散。可就在5月13日，百胜CEO苏敬轼却再次为这个梦想插上“翅膀”——苏敬轼声称要把“小肥羊推向世界。”
但这是否与百胜中国“立足中国、融入生活”的总策略背道而驰？对此疑问，百胜餐饮集团中国事业部在给新金融记者的相关回复中，并未提及。
中投顾问酒店餐饮行业研究员康建华分析认为，百胜收购小肥羊，要想把小肥羊真正实现国际化的困难仍然较大，“这个想法有些理想化。”
他还表示，中国餐饮企业走向世界面临诸多难题，如消费习惯不同、法律环境不同、资金链过长导致成本剧增等，百胜收购小肥羊，则在这些难题的解决上经验较为丰富，一定程度上必将助推小肥羊走向国际，当然，其推广程度仍有待考量。
然而李维华却认为，像小肥羊火锅这种品牌推向世界是没有问题的，但推向世界不一定要借助百胜。
梦想总要回归现实，如果小肥羊被收购成功，296家加盟店（据2010年年报）的命运又当如何？
在新金融记者的采访过程中，许多加盟商对百胜欲收购小肥羊的了解也仅仅限于媒体报道，更有甚者压根儿就不知道。在两大集团不断协商的同时，加盟商抱怨，小肥羊至今未给他们一个口头或是书面的“通知”。
康建华表示，目前百胜收购小肥羊一事尚未通过商务部等相关部门的批准，口头或书面通知此事略显不妥。当然，小肥羊收购之举必将给小肥羊地区特许商、加盟商的部分利益如资本市场收益等造成损失，但加盟商依赖的仍然是总部提供的品牌、管理技术等方面的优势，若加盟方式、加盟费用等形式不发生重大改变，加盟商面临的处境仍然较为稳定。
而百胜餐饮集团中国事业部对此事的态度则是：百胜在小肥羊的创始股东张钢和陈洪凯的参与下，继续打造和提升小肥羊的品牌价值和影响力。
在这场看似大团圆结局的收购战中，加盟商一直不怎么乐观。有加盟商认为，如果收购成功，加盟商的相关费用势必会提高，至于前途，“真的很难说。”
这也从另一个角度反映了我国连锁加盟商业模式中存在的一些问题。“如连锁加盟模式实现统一管理的难度较大，不易形成合理布局和合理规模，而且容易造成重复投资，不经济；连锁加盟店在标准化、规范化方面难以做到统一，不利于品牌的发展；为追求利益，连锁加盟模式容易造成盲目连锁，内部竞争激烈，难以实现经济效益的提高。”康建华表示。
那么一个品牌如何处理好自营店和加盟店之间的关系呢？
李维华认为，作为一个特许人来讲，就目前国际国内的这种发展状况而言，他支持特许人两条腿走路。
既要开自营店也要开加盟店，但是品牌要在不同地区、不同年代、不同产品以及不同的阶段性目标之下进行。这两种类型的店，开设的面积、比例、数量等均要有所不同。这是需要“战略规划”。
截至发稿，小肥羊公司首席运营官张占海、品牌副总监叶飞，未就对加盟商如何善后等情况向新金融记者作出任何回复。
